Abeceda FOREX

Trh FOREX (z angličtiny foreign exchange – zahraniční výměna) – je fakticky světové místo výměny měn a obchody tam probíhají prostřednictvím sítě internet s využitím elektronického systému obchodování.

Protože je to způsob dosažení finančního blahobytu a stability.
Dosažení zisku je hlavním důvodem práce na FOREX. Hlavně pro dosažení tohoto cíle operují profesionální účastníci trhu a soukromí investoři na FOREX s obrovskými částkami. Obrat tohoto trhu 10x překračuje všechny jiné trhy.

Toto je spolehlivý způsob investování peněžních prostředků.
Za podmínek denních výkyvů měnových kurzů účet FOREX může být značně pohodlnější nástroj než například vklad na víceměnový účet. Samozřejmě že to platí v případě, pokud jste připraveni alespoň občas samostatně kontrolovat několik parametrů: minimálně směr zdražování nebo zlevňování devizového koše, zpevňování nebo pokles ceny euro v současnou chvíli, růst nebo pokles ceny zlata, ropy atd..

Hodně lidi umístí na trh malé procento vlastních prostředků a provádějí operace ne příliš často. Sledují jiný cíl - není zásadní velký výdělek, ale je důležité chránit vlastní úspory před nepředvídatelnými skoky devizových kurzů a obdržet příjem, který je alespoň o něco vyšší než úrok dle vkladu v bance.

Tento trh má absolutní likviditu.
V současné době je FOREX největší segment finančního trhu. Jeho objem je odhadován jako cca. třetina všech světových finančních operací a denní objem obchodu činí 1 až 3 bilionů amerických dolarů.

Měny jsou nejlikvidnějším zbožím: nabídka a poptávka je fakticky omezena pouze objemem peněz v oběhu. Společně se skutečností, že banky - účastníci FOREX musí ze zákona bez omezení provádět operace výměny měn dle deklarovaných tržních kurzů, je toto zárukou absolutní likvidity obchodu pro jakéhokoliv investora. V praxi to znamená jednoduchou skutečnost: jednu měnu je vždy možné vyměnit za jinou měnu nebo zboží.

Poklesy a krize světové ekonomiky mají také kladný vliv na možnost dosažení zisku.
Propad dolaru, euro nebo jakékoliv měny poskytuje na FOREX stejně dobrý zisk jako jejich růst. Peníze můžete vydělat na poklesu nebo růstu. Jedná se o důležitou přednost devizového trhu v porovnání s trhem cenných papírů.

Trader FOREX má vždy k dispozici měnový pár, jedna měna klesá vůči druhé a druhá měna tím pádem zvyšuje hodnotu. Proto oba směry výkyvů poskytují úplně stejnou možnost výdělku.

Trader - je člověk, který obchoduje na burze. Často je nazýván spekulantem, protože se snaží dosáhnout zisku na trhu za každé situace. Úkol obchodníka - koupit levněji a prodat dráže. Dosažený zisk z výsledku obchodu zůstává ve vlastnictví obchodníka.

Překlad anglického slova trading znamená obchodování. FOREX - mezinárodní devizový trh. A spojením těchto pojmů získáme „trading na FOREX" - "obchodování na devizovém trhu".

Brokeři FOREX - profesionální účastníci finančního trhu, kteří poskytují klientům možnost uzavírat obchody na FOREX na vlastním účtu ale jménem společnosti-brokera. Broker je prostředník na investičním trhu, který plní funkci nákupu a prodeje. Brokeři poskytují svoje služby prostřednictvím internetu pomocí speciálního programu - terminálu. Současní klienti mají možnost uzavírat obchody "hlasově" - telefonicky (zastaralá varianta). Objednávky a jejich exekuci přímo provádějí strukturní oddělení brokerské společnosti - dealingová centra.

Dealingová hala - speciální místnost ve společnosti, která poskytuje služby s přístupem na finanční trhy, vybavena počítači a komunikační technikou, kde brokeři a tradeři uzavírají obchody. Každá dealingová hala poskytuje klientům možnost přímo obchodovat na burze pomocí obchodních terminálů umístěných v hale.

Každý, kdo má zájem, může pracovat a vydělávat na trhu FOREX. Kromě soukromých investorů jsou na trhu FOREX přítomny národní banky států, tvůrci trhu, exportní a importní společnosti, investiční a zajišťovací společnosti, pojišťovny, korporativní investoři a také společnosti-prostředníci, kteří poskytují přístup na trh soukromým a právnickým osobám.

Národní banky — největší účastníci trhu, které nestanovují jakékoliv formální omezení pro pohyb cen. Ale jejich funkce spočívá v regulaci pomocí stanovení hladiny základních úrokových sazeb. Banky operují na otevřeném trhu za účelem nákupu nebo prodeje cenných papírů, vyjadřují svoje přání účastníkům trhu a hodnotí aktuální situace. Ve zvláštních případech mohou tyto banky přímo zasáhnout na trhu a nakupovat nebo prodávat národní měnu za účelem předejití jejich dalšímu zlevňování nebo zdražování.

Tvůrci trhu (market makeři) - jsou to banky, které samostatně kótují měny pro jiné účastníky trhu. Právo kótování tyto banky obdržely na základě souhlasu dodržovat sadu mezinárodních standardů.

Stabilitu služeb, které poskytují tvůrci trhu a také kodex zákonů a pravidel, které vypracovaly regulační orgány (například FCA ve Velké Británii, jejíž činnost je regulována Bankou Anglie) plus "kodex cti", který vytvořili sami tvůrci trhu, zajišťují stabilní běh trhu FOREX.

Exportní a importní společnosti, které provádí devizové operace na trhu a nemají v úmyslu přímý výdělek z takových obchodů. Používají mezinárodní mechanismy výměny měn za účelem provozování hlavní hospodářské činnosti.

Pojišťovací společnosti se věnují zajišťování obchodů před riziky dle vlastního zaměření společností. Například společnost, která dováží výrobky z Německa, podstupuje riziko z důvodu možného zdražování evropské měny a může kompenzovat toto riziko nákupem euro v předem stanovené výši za libovolnou jinou měnu.

Investiční fondy, korporativní a soukromí investoři se snaží získat zisk přímo z operace nákupu a prodeje měn na základě rozdílu ceny v různém časovém okamžiku, a společnosti-prostředníci zajišťují přístup (vstup) na trh na základě cen, které obdrží od tvůrců trhu.

Na trhu FOREX operace výměny provádějí především tito velcí hráči. Zvláštní vlastností trhu FOREX je, že tento trh není klasickým tradičním obchodním místem. FOREX nemá konkrétní místo jako např. burza nebo obyčejný trh. Všechny obchodní operace probíhají prostřednictvím internetových terminálů ve stovkách bank po celém světě současně.

Devizová burza — je místo, kde probíhá volný nákup a prodej národních měn na základě vzájemných kurzů těchto měn.
Přímý úkol devizové burzy - stanovení kurzu měny, který představuje cenu zahraniční měny. Hlavní úkol burzy spočívá v mobilizaci dočasně volných devizových prostředků, jejich přeskupení pomocí tržních mechanismů mezi ekonomickými odvětvími a dosažení skutečného tržního kurzu národní a zahraniční měny za podmínek férového a zákonného obchodování.

Především jsou to světové rezervní měny (v závorkách je uvedeno jejich standardní mezinárodní označení - kódy ISO):

• americký dolar (USD)
• euro (EUR)
• britská libra (GBP)
• japonský jen (JPY)
• švýcarský frank (CHF)

A také jiné rozšířené měny:

• australský dolar (AUD)
• novozélandský dolar (NZD) (NZD)
• kanadský dolar (CAD)
• švédská koruna (SEK)
• norská koruna (NOK)
• dánská koruna (DKK)
• jihoafrický rand (ZAR)

Všechny tyto měny jsou zkombinovaný do párů, přičemž je možná jejich libovolná kombinace. Zpravidla je rozšířeno kótování cca 30 měnových párů.

Hlavní páry na ně připadá největší objem obchodů) - euro/dolar (EUR/USD), libra/dolar (GBP/USD), dolar/jen (USD/JPY) a dolar/švýcarský frank (USD/CHF). Velká pozornost je věnována jiným dvojicím s účastí amerického dolaru.

Křížové kurzy na FOREX jsou měnové páry, ve kterých není americký dolar: například, euro/libra (EUR/GBP), libra/jen (GBP/JPY), libra/švýcarský frank (GBP/CHF) atd.

Do seznamu měnových párů je také často přidáván kurz zlata vůči americkému dolaru: tento pár je nazýván kontraktem zlato-spot (a označuje se jako GOLD). Je to plně opodstatněno, protože zlato je v podstatě světový ekvivalent peněž, a žádná světová moderní měna není dle zákona zajištěna ekvivalentem ve zlatě. Účet pro FOREX dovoluje uskutečnit elektronické operace výměny zlata a každou vteřinu kontrolovat pohyby ceny tohoto cenného kovu na burze. Zájem o takové obchody je zejména během krize, protože peníze všech států klesají v různé míře a tím stoupá poptávka po zlatě.

Kurzy měn na FOREX se vypočítávají s přesností do 5 číslic: například, pokud je kótování páru libra/dolar 1,5719, znamená to, že za 1 libru je teď možné obdržet více než 1 dolar a 57 centů. Zpravidla kótování obsahuje 4 číslice za čárkou - což je samozřejmě značně přesnější hodnota než v obyčejné bance nebo směnárně. Výjimku tvoří kurz japonského jenu, který se stanoví s přesností 2 číslic za čárkou: například kótování 105,17 dle páru dolar/jen znamená, že 1 dolar obsahuje 105 jenu a něco "navíc", přesně 105,17 jenů.

Změna poslední číslice o jednotku znamená bod. Například kótování 1,2815 a 1,2816 se liší o jeden bod a kótování 125,17 a 125,319 - o dva body. Rozdíl 100 bodů se nazývá «figura»: například rozdíl «figury» je při kótování 125,50 a 126,50.

Za výměnné operace banky vybírají provize, která na FOREX existuje v podobě spreadu — rozdíl mezi cenou nákupu a prodeje (jinak se jim říká cena bid a cena ask) stejně jako v obyčejné směnárně. Standardně je spread několik bodů. Například je možný takový záznam: EUR/USD 1,2815/1,2820. Tento záznam znamená, že 1 euro je možné prodat za 1,2815 dolaru, a při nákupu 1 euro budete muset zaplatit 1,2820 dolaru.

Existují dva typy účtů: reálný a demo (učební) účet.

Pro práci s využitím každého z těchto účtů budete potřebovat stejný program TeleTRADER (nebo podobný), který můžete stáhnout na našem webu.

Reálný obchodní účet je podobný obyčejnému bankovnímu účtu s tím rozdílem, že jeho primárním účelem je obchodování. Ve všem ostatním se reálný účet neliší od bankovního:

• je možné operativní vložení/výběr prostředků prostřednictvím internet banky ("Osobní kancelář");
• možnost uložení neomezené částky na účtu.

  Reálný obchodní účet ve společnosti TeleTRADE je možné založit z libovolného místa ve světě prostřednictvím internetu nebo v každé ze 120 poboček společnosti.

  Doporučujeme založit účet v kanceláři společnosti, protože v takovém případě pro vás bude stanoven konkrétní finanční poradce, kterého můžete kdykoliv kontaktovat za účelem konzultace. Tím pádem můžete pracovat dálkově ze svého počítače nebo z kanceláře společnosti. Postup založení reálného účtu je velice jednoduchý.

Obchodní demo účet je podobný reálnému obchodnímu účtu s tím rozdílem, že na demo účtu obchodujete s fiktivními penězi. To znamená, že všechny zisky a ztráty, které vzniknou na účtech tohoto typu, nemají žádné finanční dopady. Hlavní cíl používání demo účtů spočívá v nabytí praktických zkušeností obchodování na devizovém trhu FOREX.

Nainstalujte náš program zdarma - terminál TeleTRADER, založte učební účet a vyzkoušejte svoje možnosti na devizovém trhu!

Společnost TeleTRADE má velký zájem o rozvíjení vašich profesních zkušeností, a proto vám zdarma nabízí možnost instalace programu TeleTRADER pro práci na devizovém trhu FOREX a také pro obchodování s ropou, burzovními indexy a zlatem. A všechny tyto možnosti v reálném čase!

Obchodování na FOREX probíhá za standardních podmínek a používá se standardní objem měn (lot). V americkém systému se měna prodává a nakupuje v množství cizí měny, které je fixní vůči americkému dolaru. My budeme dodržovat evropský systém, protože společnost TeleTRADE realizuje většinu obchodů v tomto systému přes evropské banky.

V evropském systému je zavedeno obchodování loty na 100 tisíc (v některých případech 150 tisíc) jednotek měny, která je na první pozici v páru. Například v případě práce s kurzem euro/dolar můžeme nakoupit nebo prodat 100 tisíc euro (1 lot) nebo počet lotů krát 100 tisíc euro a současně budeme prodávat a nakupovat (měnit) ekvivalentní množství dolarů. Tím pádem můžeme obchodovat objemy 200 tisíc euro (2 loty), 300 tisíc euro (3 loty) atd.. Velké cifry v tomto případě klamou: fakticky pro obchodování investor potřebuje vlastnit 1/100 části z částky lotu, tj. 1000 euro pro obchodování 1 lotu, 2000 euro pro obchodování 2 lotů atd.

Před uzavřením obchodu (nákup nebo prodej) je nutné promyslet obchodní plán. Tento pojem obsahuje řadu několika důležitých rozhodnutí.

Tady je minimální seznam:

• který měnový pár budeme obchodovat;
• v jakém směru obchodovat (pouze nahoru nebo střídavě na obě strany);
• v jakém cenovém rozsahu a za jakých podmínek je vhodné uzavírat obchody, a také jaké jsou cíle pro zisk, jaké je maximálně přípustné riziko pro tento obchod.

Nejjednodušší obchodní plán musí obsahovat 3 složky:

1. V jakém směru a dle jakých přibližných cen, za jakých podmínek je obchodník připraven uzavřít obchod? Například v plánu může být napsáno: nákup EUR/USD (euro proti dolaru) po vydání zpráv o HDP Ameriky v rozsahu cen 1,3980 a 1,4040.
2. Cíl pro zisk (T/P, také profit): jak velký zisk v tomto obchodě můžu předpokládat za aktuálních podmínek? Například v plánu může být napsáno: v případě kladných zpráv předpokládám růst ceny nad nejbližší mez a do další resistence 1,4040. Při klidnějším pohybu trhu bude realizovaný minimální program: fixovat 50-60 bodů zisku.
3. Cena fixace ztrát (S/L, stop loss). Stanoví se pro případ, že naše předpověď nebyla správná nebo byly vydány zprávy negativní pro náš obchod a proto se trh otáčí. Důležitý princip: dovolujte ziskům růst a včas ukončujte nevyhnutelné ztráty. Dle statistiky dobrý obchodní systém generuje pouze 7-8 ziskových obchodů, zbytek je bohužel ztrátový. Proto je důležité, aby zisky ze ziskových obchodů byly větší než ztráty od ztrátových obchodů. Proto je nutné dodržovat všeobecná pravidla řízení kapitálu. Také existují různé obchodní taktiky: revers pozice v opačném směru při změně trendu, taktika přidání do ziskové pozice v případě výhodnější ceny a složitější strategie

Vždy je možné nastavit hladinu omezení rizika stop-loss nejen s rozumnou vzdáleností od ceny vstupu na trh (ne příliš daleko), ale současně v souladu s požadavky technické analýzy (ne příliš blízko). Stop-loss je nejen způsob plánovaní rizika a ochrany před velkou ztrátou, ale také nástroj, který dovoluje udržet již dosažený zisk v obchodě.

Do hloubky a podrobněji se otázkami přípravy obchodního plánu a dalšími věcmi spojenými s postupem omezení ztrát a fixace zisků zabýváme na našich výukových seminářích zdarma které organizuje naše společnost.

Až bude obchodní plán v zásadě připraven, je možné použít dodatečné obchodní signály, které jsou určeny pro upřesnění a pomoc při zvolení nejlepšího okamžiku pro vstup do obchodu. Samozřejmě další libovolný dodatečný signál není hlavním důvodem obchodu, ale pouze dodatečná pomůcka pro již dříve připravený obchodní plán.

Klasický typ dodatečných obchodních signálů - paterny technické analýzy. Až se na cenovém grafu objeví konkrétní pattern, je to signál o změně trendu na protisměr nebo přechod do čopu. Reverzní paterny pomáhají stanovit, zda máme před sebou lokální dno nebo vrchol trhu. Často je používána myšlenka vyhledávání dodatečných obchodních signálů na menších timeframe, kde je dobře vidět drobné detaily pohybu.

Není výjimkou, že do samostatného oddílu technické analýzy se oddělují metody s použitím speciálních matematických přístupů: počítačových indikátorů. Ty také generují dodatečné obchodní signály. Existují detaily práce s každým indikátorem a také meze jejich použití. Tyto informace podrobně prezentujeme na kurzech a praktických seminářích. Je možno také uvést příklady situací, kdy není možné použít jednotlivé indikátory a důvody takového omezení. Zkušení obchodníci zdůrazňují, že počítačové signály doplňují, ale nenahradí jednoduché grafické metody technické analýzy. Bez ohledu na užitečnost indikátorů, jako dodatečné části obchodního systému, je klidně možné vytvořit úspěšný obchodní systém bez těchto indikátorů. Pamatujte si, složitější nemusí znamenat lepší.

Výsledkem studování různých metod fundamentální a technické analýzy musí byt vytvoření funkčního obchodního systému s reálným výdělkem. Dále každý obchodní systém potřebuje ladění, korekci s ohledem na výše depositu investora, záměr použití konzervativního (opatrného) nebo aktivního (zaměřeno na maximální zisk) investování a také psychologické vlastnosti majitele systému nebo správce účtu. Tím pádem je nutná individuální adaptace každého systému, jeho ladění pro konkrétní použití. Na základě mnoholetých zkušeností, lekcí a praktické výuky v naší společnosti a také systému hloubkové výuky (kurzy, master třídy, individuální výuka) je možné s přesností pochopit fungování trhu FOREX a najít potřebné postupy pro založení základů úspěšného obchodování.

Klient standardně pro uskutečnění obchodu předem umístí určitý objem vlastních peněž na účtu u brokera (banky nebo společnosti, která poskytuje přístup na trh). A skutečné obchodování probíhá z prostředků brokera, který poskytuje úvěrovou páku pro přístup na trh (standardně se úvěrová páka rovná 1:100). Díky tomu má klient (investor) možnost pracovat s částkou, která mnohonásobně překračuje jeho vlastní prostředky, což zvyšuje míru ziskovosti. Prostředky klienta se v takovém případě počítají jako margin (svým způsobem zástava), který broker blokuje na vlastním účtu po celou dobu držení obchodu do okamžiku, kdy klient (investor) uskuteční zpětný obchod pro uzavření pozice.

Použití úvěrové páky při takovém schématu nezvyšuje (ale ani nezmenšuje) absolutní riziko investora, i když je rozšířen opačný názor. Ale je to samozřejmé: výše úvěrové páky není součástí vzorce pro výpočet výsledků obchodu. Protože riziko nebo zisk v obchodu se stanoví na základě fixního rozdílu lotu (který není možné změnit) a počtů lotů, které jsou předmětem obchodu. Úvěrová páka dovoluje investovat méně, tím pádem poskytuje klientovi volné prostředky. Musíme říci, že vstup investora na trh s částkou méně než 100 tisíc jednotek konkrétní měny není reálný bez využití úvěrové páky.

Za poskytování úvěrové páky zprostředkovatelská banka požaduje po klientovi (investorovi) swap. Při postupu swap pozice je používán rozdíl krátkodobých úvěrových sazeb dle každé měny obchodovaného páru s ohledem na počet dnů, které klient (investor) udržuje tento obchod. K rozdílu se přidává určitá přirážka zprostředkovatelské banky. Pokud bude obchod ukončen během stejného dne, není swap používán. Což znamená, že během jednoho obchodního dne může klient využívat úvěrovou páku úplně zdarma.

Vypočet swapu dle pozicí probíhá v 01:00 rižského letního času nebo 0:00 rižského zimního času. Pokud je obchod ukončen dříve, nebude swap použit. Swap za jednu noc bude činnit zpravidla několik desetin bodu až 2-3 body. Swap ze středy na čtvrtek se vypočítává třikrát vyšší za účelem kompenzace nákladů bank za platby od pátku do pondělí. A současně za obchody, které zůstaly otevřené od pátku do pondělí, vypočítává zprostředkující banka obyčejný swap.

Ve skutečnosti swap není položka, která viditelně ovlivňuje výsledek obchodu. Proto nemá význam vážně uvažovat o vlivu swapu na výsledek obchodu. Rozhodnutí o uzavření obchodu dnes nebo jeho pokračování pro další den musí být přijato z hlediska šance pokračování ceny v ziskovém směru další den. Zkušení tradeři zpravidla nedoporučují nechávat otevřený obchod více než tři obchodní dny. Statistika nasvědčuje tomu, že po 2 až 3 dnech pohybu ceny určitým směrem většinou následuje korekce. Po růstu následuje pokles, po poklesu - nový růst. Proto dlouhodobé držení obchodu většinou vede ke ztrátě značné části dosaženého zisku.